По данным Аналитического центра фирмы «ОГО» с 19 августа по 8 сентября продолжился рост цен на зерно нового урожая. Появились первые предложения по продаже зерна из сибирских регионов. Начальный уровень цен предложения сибирского зерна весьма привлекателен. Однако, учитывая относительно небольшое общее предложение зерна, можно ожидать скорого роста цен и в этих регионах России.

Зерно

Минимальные цены предложения на пшеницу 3 класса увеличились на Северном Кавказе (+350 руб./тонна), в Поволжье (+600 руб./тонна), в Центрально-Черноземном районе (+700 руб./тонна).

Фуражная пшеница подорожала на Северном Кавказе (+50 руб./тонна), в Поволжье (+200 руб./тонна), в Центрально-Черноземном районе (+450 руб./тонна).

Цены на фуражный ячмень выросли на Северном Кавказе (+100 руб./тонна), в Поволжье (+400 руб./тонна), в Центрально-Черноземном районе (+300 руб./тонна) (табл. 1.1-1.4).

Согласно данным Минсельхоза России, по состоянию на 2 сентября 2003 г. в России убрано 49.7 % всех посевных площадей (21.1 млн. га), с которых намолочено около 41.8 млн. тонн зерновых. Из-за дождей в европейской части России уборка урожая по-прежнему идет низкими темпами – в прошлом году к 3 сентября зерновые были убраны с площади 27.4 млн. га и было намолочено 65.6 млн. тонн зерна. По предварительным данным текущая урожайность зерновых и зернобобовых культур на 17.6% ниже, чем в прошлом году. В результате на 2 сентября 2003 г. валовые сборы зерновых и пшеницы составили соответственно 63.8% и 55.4% от валового сбора на 3 сентября в прошлом году.

По данным Росгосхлебинспекции РФ, качество пшеницы нового урожая в среднем по стране выше прошлогоднего. Доля продовольственной пшеницы, в том числе ценной пшеницы в регионах Центрально-черноземного района, Северного Кавказа и Поволжья выше, чем в прошлом году (табл. 1.6). В регионах Сибири качество урожая пока ниже прошлогодних показателей. Однако здесь темпы уборочной кампании превышают ощутимо выше, чем на начало сентября прошлого года.

По состоянию на 4 сентября текущего года ГХИ России обследовано почти 9.9 млн. тонн зерна пшеницы или 59% от обмолоченного объема. В результате продовольственная пшеница составила около 7.3 млн. тонн, или 74% от обследованного объема, в том числе ценная пшеница составила более 3.9 млн. тонн, или 39% от обследованного объема. Таким образом, по состоянию на 2 сентября (используя информацию из таблиц 1.6 и 1.7в) валовые сборы (в бункерном весе) ценной пшеницы, пшеницы 4 класса и фуражной пшеницы меньше, чем на 3 сентября 2002 года соответственно на 1.5 млн. тонн (-19%), 3.8 млн. тонн (-41%) и 6.3 млн. тонн (-56%).

Мы ожидаем, что валовой сбор зерновых в 2003 году составит от 64 до 66 млн. тонн. Тогда снижение валового сбора зерна в 2003 году по сравнению с 2002 годом может составить более 20 млн. тонн. Одновременно начальные запасы в 2003/2004 зерновом году составили около 10.5 млн. тонн (без учета июльского сбора), что на 4 млн. тонн меньше, чем в начале 2002/2003 зернового года. Поэтому общее предложение продовольственного и кормового зерна в новом зерновом году, скорее всего, будет существенно ниже, чем в два предыдущих зерновых года. Мы ожидаем, что наиболее сильно сократится производство продовольственной ржи, фуражной пшеницы и пшеницы 4 класса.

Кроме того, ожидается значительное снижение валового сбора пшеницы в Украине - потенциальном конкуренте российским экспортерам на мировых рынках. Более того, по разным оценкам дефицит продовольственной пшеницы в Украине составит от 1.5 до 3.0 млн. тонн. В качестве основных рынков для покупки продовольственной пшеницы Украина рассматривает Россию и Казахстан.

Если предложение отечественного зерна в 2003/04 зерновом году составит менее 76 млн. тонн, то это будет ниже уровня внутреннего потребления прошлого зернового года (76 млн. тонн). Тогда можно ожидать существенного снижения запасов на конец зернового года, роста цен на внутреннем рынке, значительного сокращения объемов экспорта и существенного роста объемов импорта зерна. Экспорт зерна в текущем зерновом году при самых оптимистических прогнозах валового сбора вряд ли превысит 5 млн. тонн и будет интенсивным только в первой половине 2003/04 зернового года. Таким образом, можно с достаточной степенью достоверности прогнозировать рост среднегодовых цен по сравнению с 2002/2003 зерновым годом. Линейная аппроксимация статистических данных за прошлые годы дает следующие оценки темпов прироста среднегодовых цен по сравнению с предыдущим сезоном:

- продовольственная рожь – более чем на 100%,

- фуражная пшеница – на 91-168%,

- мягкая пшеница 3 класса – 58-106%

- фуражный ячмень – 72-83%,

При этом надо учитывать, что это «чисто статистический вывод». Многолетняя практика мирового зернового рынка свидетельствует, что в ситуации с резким падением валовых сборов среднегодовые цены растут на большую величину, чем это следует из рассмотрения статистических данных. Кроме того, в этом сезоне, с самого его начала до конца, важную роль будут играть цены потенциального экспорта и импорта, которые будут задавать уровень минимальных и максимальных цен на внутреннем рынке.

При росте мировых цен можно ожидать роста цен на внутреннем рынке. При достижении внутренними ценами уровней, при которых экспорт теряет свою привлекательность, следующим ограничивающим фактором станет цена импортного зерна (или продуктов его переработки).

Таким образом, при общей тенденции к росту цен в течение зернового года нельзя исключить отдельных периодов стагнации (или даже временного падения цен) что будет связано как с мировой конъюнктурой, так и с уровнем запасов зерна у потребителей. Кроме того, государство может также воздействовать на цены продажей зерна из интервенционных запасов (что вероятно) или, например, введением экспортной пошлины. Вероятность последнего инструмента влияния на рынок не так велика, но все же существует.

Таблица 1.1. Средние региональные цены предложения на мягкую пшеницу 3 класса (клейковина 23%) с учетом НДС, EXW, руб./тонна.

Экономический район 19 августа 8 сентября

Центрально-Черноземный 3700-3900 4400-4600

Поволжский 3700-3800 4300-4500

Северо-Кавказский 3850-4000 4200-4500

Уральский - 4100-4200

Западно-Сибирский - 3300-3500

Таблица 1.2. Средние региональные цены предложения на продовольственную рожь с учетом НДС, EXW, руб./тонна.

Экономический район 19 августа 8 сентября

Центрально-Черноземный 1600-1700 2200-2300

Поволжский - 2000-2200

Уральский - 1800-1900

Таблица 1.3. Средние региональные цены предложения на фуражную пшеницу с учетом НДС, EXW, руб./тонна.

Экономический район 19 августа 8 сентября

Центрально-Черноземный 2850-2950 3300-3500

Поволжский 2800-3000 3000-3500

Северо-Кавказский 3050-3100 3100-3500

Уральский - 3200-3300

Таблица 1.4. Средние региональные цены предложения на фуражный ячмень с учетом НДС, EXW, руб./тонна.

Экономический район 19 августа 8 сентября

Центрально-Черноземный 2600-2700 2900-3000

Поволжский 2500-2700 2800-3000

Северо-Кавказский 3000-3100 3100-3300

Уральский - 2600-2700

Мука

По данным Аналитического центра фирмы «ОГО», с 19 августа по 9 сентября продолжился рост цены на муку. За этот период рост цен минимальных цен в Центральном экономическом районе составил 600 руб./тонна по муке высшего сорта, 400 руб./тонна - по муке первого сорта и 200 руб./тонна по муке второго сорта (табл. 1.5). Рост цен является следствием роста себестоимости муки из-за продолжающегося роста цен на продовольственную пшеницу и рожь. Отметим, что увеличились как средние цены, так и диапазон разброса цен, что связано с разной себестоимостью производства зерна у производителей. Этому способствует ситуация, когда цены на зерно растут в течение последних двух месяцев, а уборочная кампания находится в завершающей стадии в европейской части России, и только набирает ход в Сибири. Можно ожидать, что цены на муку стабилизируются только после поступления на рынок алтайской муки из зерна нового урожая.

Таблица 1.5. Средние региональные цены на пшеничную муку в Центральном экономическом районе с учетом НДС, руб./тонна. Источник:

Аналитический центр фирмы «ОГО».

12 августа 19 августа 26 августа 9 сентября

Высший сорт 6200-6400 6200-6400 6400-6500 6800-7100

Первый сорт 6000-6200 6100-6200 6100-6250 6500-6800

Второй сорт 5300-5400 5300-5400 5300-5400 5500-5800

Ржано-обдирная - - 2600-3000 3100-3300

В июле зарегистрирован рост объемов производства муки по сравнению с июнем. Причем производство муки в июле текущего года (как и в июне) превысило июньский уровень прошлого года. По предварительным данным Госкомстата России, в июле 2003 года объемы производства муки составили 854 тыс. тонн, или на 0.5% меньше, чем в июне (табл. 1.6). Согласно официальным данным, в июле 2003 года по сравнению с июлем 2002 года объемы производства муки увеличились соответственно на 2.3%.

Объемы отгрузок муки за июль текущего года и уровень запасов муки на конец месяца по крупным и средним предприятиям оказались близки к уровню июля прошлого года. Объем отгрузок муки по крупным и средним предприятиям за июль 2003 года составил 690.5 тыс. тонн или на 1.6 тыс. тонн (-0.2%) меньше, чем в июле 2002 года.

За июль 2003 года запасы муки на крупных и средних предприятиях выросли на 6.2 тыс. тонн (+2.5%) и составили на конец месяца 258.9 тыс. тонн, что на 4.8 тыс. тонн (-1.8%) меньше, чем в конце июля 2002 года.

Таблица 1.6. Производство муки. Источник: Государственный комитет Российской Федерации по статистике, оценки Аналитического центра ОГО. Июль 2003г., тыс. тонн Июль 2003г. к июлю 2002г., % Июль 2003г. к июню 2003г., %

Tags: зерно | рост цен | урожай | хозяйства | экспорт